Чем выше ставки по ипотеке, тем выше стоимость жилья

27 мая 2013 г.

Аналитики пришли к выводу, что рост стоимости жилья напрямую связан с увеличением числа выданных ипотечных кредитов. Специалисты компании «Инвест-аудит» провели исследование зависимости между условиями банковского кредитования и уровнем цен на рынке недвижимости.

Эксперты выявили наличие взаимосвязи между процентными ставками и темпами роста рынка недвижимости, сопоставив данные по динамике средней ставки ипотечных кредитов и цен на рынке. В частности, в 2010 году ставки по ипотечным кредитам снизились, поддержав тем самым уровень цен на демонстрирующем стагнацию рынке недвижимости. Когда в 2011 году скорость снижения процентных ставок выросла, на рынке недвижимости начал наблюдаться постепенный рост. В 2012 году, в связи с благоприятными условиями на рынке кредитования, спрос на недвижимость также увеличился. Это привело к стремительному оживлению рынка и росту цен в сегментах первичной и вторичной недвижимости.

Аналитики «Инвест-аудит» предполагают, что быстрый рост ставок по ипотечному кредитованию, зафиксированный в первом квартале 2013 года, может также оказать влияние на рынок недвижимости и стать одним из факторов замедления темпов его роста.

Егор Чурин, генеральный директор ООО «Инвест-аудит»:

– В рамках исследования мы зафиксировали тенденции снижения среднего срока кредитования и доли просроченной задолженности. Безусловно, это также связано с выходом страны из кризиса. Поэтому сегодня подозрительность банков при выдаче кредитов сменяется доверием к заемщикам, а растущая финансовая устойчивость населения приводит к активному росту спроса на ипотечные кредиты.

График № 1: Изменение стоимости на первичном и вторичном рынках города Перми

«В последние три года на рынке недвижимости Перми наблюдался последовательный рост средней стоимости жилья. Если в 2010 году цены оставались достаточно стабильными, то в 2011 году наметился небольшой рост, который в 2012 году сменился стремительным увеличением активности на рынках», - отмечают специалисты компании «Инвест-аудит». Также они предположили, что подобная динамика обусловлена, прежде всего, изменениями условий кредитования в банковском секторе.

Кроме того, было выявлено, что с января 2010 года общий объем кредитной задолженности вырос почти в два с половиной раза. При этом доля просроченной задолженности начиная с января 2011 года, наоборот, активно снижалась. Рост объема задолженности напрямую связан с увеличением числа выданных ипотечных кредитов. Снижение же просроченной задолженности говорит о росте качества выдаваемых кредитов. Безусловно, такие изменения связаны с выходом страны из кризиса и ростом финансовой устойчивости ипотечных заемщиков.

График № 2: Динамика задолженности по ипотечным кредитам

Отметим, что по данным исследования, процентная ставка по ипотечным кредитам также демонстрировала снижение вплоть до февраля 2012 года, после чего начался ее постепенный рост, см. график №3. Вероятно, именно снижение процентных ставок практически у всех банков стало основной причиной повышения спроса на ипотечные кредиты.

График № 3: Изменение процентной ставки по ипотечным кредитам и средневзвешенного срока ипотечных кредитов

Дарья Чурилова